뿌린 R&D가 돌아온다

기업 개요

동사는 환경, 에너지 효율, 건강과 관련된 온도, 습도, 미세먼지, 가스, 압력 등의 센서와 그 응용제품을 생산하는 회사로서, 기초 소자를 만드는 소재 합성, 자체 MEMS 반도체 공정에서부터 SIP (System In Package) 형태의 칩형 온습도센서 HumiChip의 양산과 대량 Calibration, 이를 이용한 트랜스미터 완제품에 이르는 일괄 공정을 수행할 수 있는 핵심 인력과 원천기술, 양산 능력을 보유하고 있는 환경센서 개발, 제조 전문업체이다.

동사는 1Q24 매출액 26.8억 원 (-7.1% YoY), 영업이익 -4.2억 원 (적지 YoY)을 기록했다. 1Q24 기준 매출 비중은 고정밀 전장부품 66%, 칩형온습도센서 18%, 상대습도센서 9%이다. 관련 인력 채용 및 연구개발비 증가로 적자를 유지하고 있으나, 하반기에 흑자 전환은 기대되는 상황이다. 동사는 1Q24 매출액 대비 17% 내외 연구개발비를 투자해, 다양한 신규 센서 개발과 신규 고객사 확보에 힘쓰고 있다.

R&D 결실의 시기가 다가온다

동사의 실적은 내년부터 개선될 것으로 전망한다. 1) 2024년 1월부터 신규 글로벌 완성차 업체 향 압력 센서 초도 양산이 예정되어 있고, 2) 국내 셀 업체 미주 전고체 배터리 생산 라인에 적용할 온습도센서 다량 샘플 공급이 계획되어 있다.

동사는 2010년부터 Ford에 칩형 온도센서를 납품한 레퍼런스를 바탕으로, 2024년 신규 글로벌 완성체 업체에 두 가지 압력 센서를 공급할 것으로 파악된다. 올해 매출 비중은 15% 내외를 차지할 것으로 예상되고 향후 신규 모델도 증가할 것으로 기대된다. 전장용 매출도 지속적으로 성장한다. 성능 개선 제품들이 채택되고 있기 때문이다. 따라서 Blended ASP, Q 증가로 지속적인 외형 성장을 이룰 것으로 보인다. 현재 전장용 매출 비중은 1Q24 기준 50% 내외로 추정된다.

2차전지 센서 사업에서 가시적 성과가 기대된다. 현재 국내 셀 업체와 전고체 배터리 라인 향 온습도센서 샘플 테스트가 예정되어 있다. 기존 공장에 적용되던 제품 교체 수요와 신규 공장 증설로 국산화 제품 초기 도입 가능성이 있다. 기존 센서보다 20배 이상 ASP가 높은 신규 측정기기도 국내 공장 퀄 테스트를 마친 상황이다. 전고체로 갈수록 수분에 취약하기에 공장 내에 온습도센서들의 도입이 필수적이다.







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