I. AI Issue: DeepSeek Inside Out!

DeepSeek R1의 등장은 AI 업계를 넘어 지정학적 긴장감을 고조시키는 기폭제가 됨. 단순히 신제품 출시를 넘어, 앱스토어 1위 등극, 미국 기술주 하락, 트럼프의 언급 등 사회적 반향이 컸음. ''고기능, 저비용'' 전략으로 OpenAI의 프리미엄 정책에 도전장을 내밀었지만, 투자 유치를 위한 전략적 가격 책정 가능성도 제기. 오픈소스 전략과 파격적인 채용 조건으로 젊은 인재를 확보하며 중국 AI 굴기를 알리는 신호탄으로 평가받기도.

하지만 DeepSeek의 훈련 비용 은폐 의혹, 앤트로픽 CEO의 발언 등 논란도 끊이지 않음. 다리오 아모데이는 기존 AI 모델 아키텍처를 효율적으로 개선했을 뿐, 혁신적인 돌파구는 아니라는 지적. GPU 확보 경쟁, 자금 출처 등 불확실성도 존재. 그럼에도 글로벌 AI 연구소들이 DeepSeek의 기술을 빠르게 흡수하며 영향력을 확대하는 추세. 메타, Perplexity 등은 DeepSeek의 기술을 활용, 자체 경쟁력 강화에 나서는 모습.

OpenAI는 DeepSeek을 의식, o3-mini 출시, Deep Research 기능 공개 등 발 빠른 대응에 나서는 중. AI 기술 경쟁은 더욱 치열해질 전망. 샘 알트만은 나폴레옹의 말을 인용, "혁명은 만들 수도, 멈출 수도 없다"며 AI 주도권을 지키겠다는 의지를 표명. DeepSeek의 등장으로 촉발된 AI 경쟁 심화는 불가피할 것으로 보임.

II. AI Issue: Nvidia Upside Down?

DeepSeek V3 및 R1과 같은 ''저비용 고기능'' AI 모델의 등장으로 일각에서는 고성능 GPU 수요 감소를 우려하지만, 실제로 DeepSeek 출시 이후 H100, H200 등 엔비디아 GPU의 AWS 가격이 상승. 이는 ''더 저렴한 가격에 더 많은 지능은 더 많은 수요를 방증한다''는 것. 이러한 현상은 제본스의 역설로 설명 가능. 마이크로소프트 CEO 사티아 나델라는 AI가 더 효율적이고 접근 가능해짐에 따라 사용량이 급증하여 끊임없이 수요가 증가하는 필수 상품으로 변모할 것이라고 역설.

R1과 같은 추론 모델은 사전 및 사후 훈련뿐만 아니라 "Test-Time 스케일링"을 필요로 하므로, 더 많은 GPU와 고성능 네트워킹을 요구. 엔비디아는 CUDA라는 강력한 소프트웨어 생태계를 바탕으로, 단기적으로는 AI 인프라 시장에서 지배적인 위치를 유지할 가능성. 하지만 장기적으로는 중국의 자체 칩 개발 노력과 빅테크 기업들의 자체 칩 개발 노력에 의해 도전받을 가능성도 있기는 함.

DeepSeek와 같은 효율적인 AI 모델의 등장은 AI 서비스 시장의 성장을 가속화하며, 팔란티어와 같은 AI 소프트웨어 기업들에게 큰 기회를 제공. 한편, 빅테크 기업들은 AI 인프라 구축에 공격적으로 투자하고 있으며, 이는 AI 기술 발전과 새로운 서비스 출시로 이어질 것.