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ESG 전략 - 비재무정보 시대의 도래, 거버넌스 퀀트투자 방법론

작성자 유건호 작성일 2025-11-07

비재무정보 시대의 도래: 거버넌스 퀀트투자 방법론



Executive Summary 

ESG, 테마가 아닌 데이터
 

증가하는 ESG에 대한 인식 

부상하는 ESG 데이터의 가치 

ESG 데이터를 활용한 퀀트투자 

거버넌스, 할인율을 높이는 리스크 요인 

거버넌스 리스크는 COE 관점에서 바라봐야 

COE로 확인한 거버넌스 리스크의 비용화 

하락하는 거버넌스 리스크, 부상하는 밸류 리스크 

거버넌스 저위험 기업 vs. 거버넌스 고위험 기업 

정량적 거버넌스 리스크 판별 

수익률 비교 

변동성 비교 

재무지표 비교 

밸류에이션 비교 

거버넌스 퀀트전략 실행 

거버넌스 리스크, 회피할 것인가, 베팅할 것인가? 

회피전략 ①: 밸류 전략 고도화, 거버넌스 시그널로 미스프라이싱 리스크 방어 

회피전략 ②: 거버넌스 퀄리티 스타일, 경기 둔화 국면에서 초과수익 

거버넌스 퀀트전략 제안 

Appendix





**** 자세한 내용은 첨부파일을 참고하시기 바랍니다.

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