Step-UP 준비

확고한 기술력을 보유한 방산 핵심 부품 제조 기업

RF시스템즈는 유도무기 안테나 조립체/레이다 안테나·하우징/환경제어시스템 등 방산 부품 전문 제조 기업이다. 2003년 탐색기 안테나 국산화에 성공하며 기술력을 인정받았다. 특히 동사가 보유한 딥 브레이징 기술은 천궁-II 및 해궁 안테나조립체 제작의 핵심 기술이다.

고객사 유도무기 수출 확대. 같이 가는 안테나 조립체

미국-이란 전쟁을 통해 입증된 ‘천궁-II’ 수출 확대가 예상된다. 카타르/쿠웨이트 등 중동국가뿐 아니라 유럽과 아시아에서도 도입 가능성이 높아지고 있다. 이미 가격과 성능 경쟁력을 입증한데 이어 경쟁모델의 공급 쇼티지가 심화되고 있어, 천궁-II의 점유율 확대가 예상된다. 여기에 함대공 유도무기 ‘해궁’의 글로벌 수요도 확인되고 있다. 이에 따라 해당 무기체계 내 안테나조립체(표적을 식별/포착/추적하는 시스템)을 공급하는 동사의 동반 수혜가 예상된다. 작년 천궁-II UAE 물량 관련 매출에 이어 올해는 사우디아라비아 물량 관련 매출이 본격 반영될 예정이다.

제품 전반의 안정적인 수주 기반 확보

유도무기향 부품 이외에 레이다시스템 및 환경제어장치 등 타제품 수주 가시성이 높아지고 있다. 감시정찰용 레이다 안테나 조립체(26년 3월, 166억원), 근접방어무기 체계용 환경제어장치(26년 6월, 68억원) 수주에 이어 사단급 대포병레이다 사업(27년 예상) 등 대규모 사업 수주가 예상된다. 수주잔고는 26년 1분기 기준 955억원으로, 26년 연간 가이던스 대비 2.1x배로 2년치 이상의 매출원을 이미 확보한 상태다.

부체계업체 전환을 통한 외형성장 기대

중장기 단일부품 공급 업체에서 여러 부품을 결합해 모듈 형태로 공급하는 부체계업체로의 전환이 예상된다. 제품 규모 자체가 늘어나며 매출 수준 또한 한단계 올라서는 계기가 될 전망이다. 현재 시제품 개발을 완료하여 고객사와 협의를 앞두고 있다. 한편 이를 통해 고객사 제품에 대한 해외 수요가 높아지고 있음을 가늠해볼 수 있다. 효율성 제고 차원에서 부체계업체 필요성이 높아진 것으로 추측된다.







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