신용거래핵심설명서 PDF

신용거래 핵심설명서 주의사항

	이 설명서는 금융소비자의 권익 보호 및 금융상품에 대한 이해 증진을 위하여 금융상품의 핵심내용을 쉽게 이해하실 수 있도록 작성한 것입니다. 상품내용을 충분히 이해하신 다음에 투자여부를 결정하시기 바랍니다.

1. 신용거래 개요

   • 신용융자란 일부는 투자자 자신의 자금으로 나머지는 증권회사로부터 대출을 받아 주식을 매입하는 거래를 말합니다.
   • 신용대주란 당사로부터 빌린 증권으로 매도하고 상환일에 해당 증권 등으로 상환하는 거래를 말합니다.
   • 신용융자금에 대한 담보 평가금액의 비율이 회사가 정한 담보유지비율 (종목별 담보유지비율에 따라 차등 적용하고, 신용공여금액에 따라 가산 적용, 대주의 경우 별도 담보유지비율적용) 이상이어야 하며, 이에 미달하는 경우 회사가 정하는 기일까지 추가담보를 납부하여야 합니다. 추가담보는 현금(CMA계좌의 RP평가금액 포함, 단 평가 가능한 RP는 개별상품(위탁매매 포함)매매가 가능한 CMA계좌에서 자동 매입하는 RP에 한정 한다. 이하 같다.)또는 증권으로만 납부 가능합니다.

2. 신용거래의 위험성

   • 신용융자는 일정률의 보증금만 지급하고 훨씬 많은 주식을 매수하게 되어 예측과 달리 주가가 하락하는 경우 투자원금 모두 또는 투자원금 이상을 잃을 수도 있습니다. <case1-2 참고>
   • 신용대주는 예측과 달리 주가가 상승하는 경우 투자원금 모두 또는 투자원금 이상을 잃을 수도 있습니다.
   • 최소담보유지비율 미달 등 담보의 추가납부 사유가 발생하여 회사가 요구한 기한 내에 추가로 담보를 납부하지 않으면 상환기일 전이라도 필요한 수량만큼 회사가 임의로 담보물을 처분할 수 있습니다.(반대매매를 통한 임의상환 정리를 하는 경우, 종목군별로 차등하여 반대매매 수량을 산정 : A,B,C군 15%, D,E,F군 20% 하락 기준, 대주의 경우 상승 기준)
   • 추가담보 미납 등으로 담보주식을 임의처분 하는 경우 전일 종가의 하한가(대주는 상한가)로 처분될 수 있으며 임의처분 금액은 담보부족금액을 훨씬 상회할 수 있습니다. <case1-1 참고>

3. 투자자 유의사항

   • 회사의 추가담보 납부요구 등 통지내용이 잘 전달될 수 있도록 투자자는 주소 · 사무소 등 연락 장소 · 전화번호 등이 변경된 때에는 지체 없이 회사에 통지하여야 합니다.
   • 추가담보 납부기간 동안 담보가치가 하락하여 담보부족금액이 증가할 수 있으므로 정확한 담보부족금액을 확인한 후 납부하여야 합니다.
   • 15%~20% 하락 기준으로 임의처분(반대매매) 수량을 산정하기 때문에 시초가가 전일종가(기준가) 대비 15~20%를 초과하여 시작할 경우에는 임의처분(반대매매) 실행 후에도 추가로 담보부족금액이 발생할 수 있습니다.
   • 신용융자금에 대한 담보 평가금액의 비율이 회사가 정한 담보유지비율에 미달할 때에는 계좌내의 모든 현금 및 금융투자상품의 출금 · 출고가 제한 될 수 있습니다.
   • 투자자는 약정한 이자율에 따라 약정한 날에 신용융자금에 대한 이자를 납부해야하며(case2 참고), 각 금융투자회사의 신용융자 이자율 및 연체이자율 등은 금융투자협회 홈페이지를 통해 공시되고 있으니 투자에 참고하시기 바랍니다. (금융투자협회(www.kofia.or.kr) → 통합공시시스템 → 전체메뉴 → 금융투자회사 공시 → 특정공시 → 신용융자이자율)
   • 사전에 계좌번호별로 설정한 신용융자한도에 여유가 있다 하더라도 다음과 같은 경우에는 신규 신용융자주문이 제한될 수 있습니다.
     • 회사에서 정한 신용공여 한도 초과
     • 거래 영업점의 신용융자잔고 한도 초과
     • 회사 자금사정 및 정책변경 등

4. 투자사례

   * 거래 제비용(수수료, 세금, 대출이자)은 고려하지 않음(동 비용을 포함할 경우 손실규모 증가)

   <CASE1-1> 투자원금 400만원, 신용융자금 600만원, 10,000원인 주식 1,000주 매입, 담보유지비율 140%

   투자사례1

   날짜	주식가격	계좌평가금액	담보비율	비고
   D일 장중	10,000원	10,000,000원	167%
   D일 장마감	8,500원	8,500,000원	142%
   D+1일	8,300원	8,300,000원	138%	추가담보 납부요구
   D+2일	8,100원	8,100,000원	135%	추가담보 미납(30만원 담보부족)
   D+3일	임의처분 실행

   1. (1) A,B,C군의 경우 임의처분 수량을 전일종가(8,100원) 대비 15% 하락한 가격(6,890원)을 기준으로 산정하여, 195주 반대매매 필요

      ☞ 반대매매 수량(195주)이 7,000원에 체결된 것으로 가정할 경우 최저 담보유지비율(140%)를 충족하기 위한 임의처분 금액은 약 137만원(195주×7,000원)으로 담보부족금액(30만원)의 4.6배 수준

   2. (2) D,E,F군의 경우 임의처분 수량을 전일종가(8,100원) 대비 20% 하락한 가격(6,480원)을 기준으로 산정하여, 309주 반대매매 필요

      ☞ 반대매매 수량(309주)이 7,000원에 체결된 것으로 가정할 경우 최저 담보유지비율(140%)를 충족하기 위한 임의처분 금액은 약 217만원(309주×7,000원)으로 담보부족금액(30만원)의 7.2배 수준

   <CASE1-2> 투자원금 400만원, 신용융자금 600만원, 10,000원인 주식 1,000주 매입, 담보유지비율 140%

   투자사례1-2

   날짜	주식가격	계좌평가금액	담보비율	비고
   D일 장중	10,000원	10,000,000원	167%
   D일 장마감	8,500원	8,500,000원	142%
   D+1일	7,230원	7,230,000원	121%	추가담보 납부요구
   D+2일	6,150원	6,150,000원	103%	추가담보 미납 (225만원 담보부족)
   D+3일	임의처분 실행

   1. (1) A,B,C군의 경우 임의처분 수량을 전일종가(6,150원) 대비 15% 하락한 가격(5,230원)을 기준으로 산정하여, 1,000주 전체 반대매매 필요

      ☞ 반대매매가 5,500원에 체결된 것으로 가정할 경우 임의처분 금액(550만원)이 신용융자금(600만원)보다 작아 추가로 50만원 입금 필요
      총 손실금액은 450만원으로 투자원금(400만원) 이상의 손실을 시현

   <CASE2> 신용융자금 5백만원, 대출기간 50일(9.5 ~ 10.25까지)인 경우

   투자사례 2

   이자징수일	이자종류	이자금액	계산식	비고
   10월 1일	정기이자	28,082원	5,000,000원×8.20%×25(일)/365(일)	-
   10월 25일	상환이자	30,821원	5,000,000원×8.60%×50(일)/365(일) - 5,000,000원×8.20%×25(일)/365(일)	-

   ☞ 상기 사례에서 총 이자금액은 정기이자(28,082원)과 상환이자(30,821원)의 합인 58,903원이 필요함.
   이자율 적용은 소급법으로 융자이자율 ~7일: 연 5.90%, ~15일: 연 7.8%, ~30일:연 8.20%, ~60일:연 8.60%, ~90일:연 9.20%, 90일 초과:연 9.50% 가정

5. 신용거래의 구체적인 조건

   신용거래의 구체적인 조건

   구분	현금필요형	적극투자형
   신용융자 보증금율	현금 45%(대용 35% 가능)	현금 45%(대용 45% 가능)
   융자한도	개인 20억원	개인 20억원
   최소담보유지비율	융자받은 종목별로 담보유지비율 차등 적용하며, 융자 금액 가중합산하여 계좌의 적용담보유지비율 산출. 신용공여금액에 따라 가산 적용됨 (당일종가로 평가, 당일종가가 없을 경우 최근일 기준가격(회사가 고객에게 사전에 안내한 증권 포함))
   융자 비율	매수대금의 90%	매수대금의 100%
   상환기간	90일 (조건 충족시 횟수 제한 없이 만기연장 가능)
   추가납부기간	추가담보제공 요구일(D일 오후 4시 기준)로부터 다음 영업일(D+1일)까지
   신용융자 이자산정방식	소급법: 신용매수 시점부터 상환 시점까지의 보유기간에 따른 최종이자율을 적용하는 방식
   신용융자 이자율	영업점 계좌는 기간에 따라 차등적용 (연5.9% ~ 9.5%, 2024.10.30기준) ※ 기준금리 3.52% + 가산금리 2.38%~5.98% 영업점 外 계좌는 기간에 따라 차등적용 (연7.5% ~ 9.5%, 2024.10.30기준) ※ 기준금리 3.52% + 가산금리 3.98%~5.98% * 영업점 계좌(스마트영업점 비대면 계좌 포함) * 영업점 外 계좌: 다이렉트(은행)계좌,다이렉트(비대면)계좌 * 매월 첫 영업일에 징수 (상환시에는 상환일에 징수) * 연체 시에는 연 ‘약정이자율+3%’로 하며 최대 연9.9%로 적용 * 윤년의 경우 해당일 수 반영
   신용융자 가능종목	상장종목 (관리·투자경고·투자위험종목, 투자주의종목, 위탁증거금 100%로 지정된 종목 및 기타 회사가 정한 종목은 제외)
   상환방법	현금상환 : 융자만기 전이라도 전부 또는 일부 상환 가능 매도상환 : 융자 매수한 주식을 매도하여 상환(매도 상환시에는 상환기일 2영업일 이전에 매도하여야 함) * 고객계좌에 예수금(현금+매도결제대금)이 존재하는 경우 만기가 도래한 신용융자 잔고는 만기일 익일부터 예수금 범위내에서 자동으로 현금상환 처리(단, 매도결제대금에 의한 자동상환은 상환취소가 불가능)

   • 의문사항 또는 불만(민원)이 있을 경우 상담센터(1588-6800) 또는 인터넷 홈페이지에 문의할 수 있고, 분쟁이 발생한 경우에는 금융감독원(국번없이 1332), 금융투자협회(2003-9423) 등의 도움을 요청할 수 있습니다.