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투자자유형 및 금융투자상품 위험도 분류표

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고객 투자성향별 투자적합상품 분류

고객 투자성향별 투자적합상품 분류
고객 투자성향별 투자적합상품 분류
구분 초고위험(1등급) 고위험(2등급) 중위험(3등급) 저위험(4등급) 초저위험(5등급)
초고위험(1등급) 성장형 고객 투자적합상품
고위험(2등급) 성장추구형 고객 투자적합상품
중위험(3등급) 위험중립형 고객 투자적합상품
저위험(4등급) 안정추구형 고객 투자적합상품
초저위험(5등급) 안정형 고객 투자적합상품

금융투자상품별 투자위험도 분류

금융투자상품별 투자위험도 분류
금융투자상품별 투자위험도 분류
구분 매우높은위험(1등급) 높은위험(2등급) 다소높은위험(3등급) 보통위험(4등급) 낮은위험(5등급) 매우낮은위험(6등급)
채권주1 국내 회사채(BB+이하) 회사채(BBB-) 회사채(BBB0 ~ BBB+) 회사채(A- ~ A+) 회사채(AA- ~ AAA) 국고채, 통안채, 지방채, 특수채
해외 S&P, 피치 B+ 이하 BB- ~ BB+ BBB- ~ BBB+ A- ~ A+ AA 이상
무디스 B1 이하 Ba3 ~ Ba1 Baa3 ~ Baa1 A3 ~ A1 A1
CP/단기사채 B 이하 A3- A30 ~ A3+ A2- ~ A2+ A1
조건부 자본증권주2 신종(Tier1) 그 외 정부결손보전은행
후순위(Tier2) 그 외 시스템적 중요은행, 시스템적 중요은행지주 정부결손보전은행
ELS, DLS주3 최대원금손실 가능금액 20% 초과형 원금의 80% 이상 지급형 원금의 90% 이상 지급형 원금의 95% 이상 지급형
신용연계 DLS주4 국내 준거채무 BBB0 이하 준거채무 BBB+ 준거채무 A-이상
해외 S&P, 피치 준거채무 B+ 이하 준거채무 BB- ~ BB+ 준거채무 BBB- 이상
무디스 준거채무 B1 이하 준거채무 Ba3 ~ Ba1 준거채무 Baa3 이상
파생결합 사채 (ELB, DLB) 발행 금융회사의 신용등급에 대응하는 채권의 위험등급 준용
ELW ELW
ETN주5 일반 ETN 손실제한 ETN
주식 비상장 주식, 해외주식, 신용거래, 투자주의, 경고·위험·관리종목 주식
장내파생상품 선물옵션 국내/해외 선물옵션
장외파생상품 장외파생상품
ETF주6 국내 운용사 표기
매우높은위험(1등급) 높은위험(2등급) 다소높은위험(3등급) 보통위험(4등급) 낮은위험(5등급) 매우낮은위험(6등급)
해외 1등급
집합투자기구주7 운용사 표기
매우높은위험(1등급) 높은위험(2등급) 다소높은위험(3등급) 보통위험(4등급) 낮은위험(5등급) 매우낮은위험(6등급)
신탁주8 편입 가능 투자대상 자산의 최고 위험등급
랩주9 ETF랩 (편입 ETF별 위험등급 금액가중치 - 0.3)의 소수 첫째자리 반올림
펀드랩 본사 펀드랩 : (편입 펀드별 위험등급 금액가중치 - 0.3)의 소수 첫째자리 반올림
퇴직연금/ISA펀드랩 : (편입 펀드별 위험등급 금액가중치 - 0.1)의 소수 첫째자리 반올림
주식랩 주식랩
CMA Wrap형 CMA(증권금융예수금 투자상품 한)
기타랩 편입 가능 투자대상 자산의 최고 위험등급
당사 자문 계약주10 ETF형 (편입 ETF별 위험등급 금액가중치 - 0.3)의 소수 첫째자리 반올림
펀드형 (편입 펀드별 위험등급 금액가중치 - 0.1)의 소수 첫째자리 반올림
주식형 주식형
기타랩 편입 가능 투자대상 자산의 최고 위험등급
당사 발행어음주11 외화발행어음 원화발행어음/발행어음형 CMA
당사 RP주11 외화 RP 원화 RP/RP형 CMA
예금, 타사 RP, MMDA, 원리금보장보험주12 발행 금융회사의 신용등급에 대응하는 채권의 위험등급 준용
DC, IRP, ISA편입예금 등 예금자보호대상 상품, 현금성자산주13 예금 등 예금자보호 대상상품, 현금성자산
투자자구분 성장형 성장추구형 위험중립형 안정추구형 안정형
  1. [공통사항]
  2. * 외화상품은 환헤지가 되지 않으면 상기 분류표에서 위험도단계 상향 조정함

    - 1단계 상향통화 : USD, EUR, GBP, JPY

    - 상기 통화 이외의 통화는 2단계 상향 조정함

  3. ** 신용등급은 다수의 적격 신용평가사의 신용등급이 존재할 경우, 가장 높은 등급을 제외한 나머지 등급 중 좋은 등급 (Second Best)을 사용
  4. *** 고난도 금융투자상품의 경우 상기 표 등급과 관계없이 개별 검토하며 2등급 이상으로 결정함
  5. [주석사항]
  6. 1) 보증채는 보증기관들과 발행기관의 신용등급 중 가장 높은 신용등급을 기준으로 위험도를 산정함

    KP 물은 발행사의 국내 신용등급에 대응하는 국내채권의 위험등급을 기준으로 산정함

  7. 2) 정부결손보전은행: 산업은행, 중소기업은행, 수출입은행 / 시스템적 중요은행, 시스템적 은행지주회사 : 금융위원회에서 지정한 기관에 한함
  8. 3) 다음 어느 하나에 해당하는 경우 각 1개 등급상향

    ① 기초자산의 수가 3개를 초과하는 경우

    ② 기초자산의 종류가 부동산, 특별자산 등 기초자산에 연계되어 상품구조에 대한 투자자의 이해가능성이 낮은 경우

    ③ 기초자산 가격의 과거 10년간 기초자산의 일간수익률의 연환산 표준편차가 25% 을 초과하는 경우

    ④ 원금손실조건 (낙인 배리어가 60% 이상인 경우) 또는 (노낙인형 상품일 때 만기배리어 요건이 70% 이상인 경우)/ NO KI (노낙인) 상품은 마지막배리어를 기준으로 위험등급을 분류함

    ⑤ 레버리지 여부 (손실발생구간의 손실배수가 기초자산 변동률의 1배를 초과하는 경우

    ⑥ 발행사의 신용위험도가 A- 미만인 경우

  9. 4) 발행사의 신용위험도가 A- 미만인 경우 1개 등급상향
  10. 5) 손실제한 ETN은 레버리지구조가 아닌 원금부분보장형 ETN에 한함
  11. 6) 해외상장 ETF 는 운용사의 위험등급 분류기준이 부재하고, 펀드평가사 제로인에서도 위험등급을 제공하고 있지 않으며, 환위험에 노출됨에 따라 일괄 1등급으로 적용함
  12. 7) 집합투자증권의 경우 운용사 표기 등급이 없을 경우 객관적 자료에 근거하여 개별 검토하며 2 등급 이상으로 결정함
  13. 8) 타사에서 발행한 R P, 발행어음등을 편입할 경우 발행 금융회사의 신용등급에 대응하는 채권의 위험등급 준용
  14. 9) (ETF/ 펀드) 랩 위험등급은 편입 자산별 금액가중치를 보정한 값으로 산정

    * (ETF/펀드/주식/CMA) 랩 이외의 랩 상품의 경우 기타랩으로 보고 위험등급 산정

  15. 10) (ETF형, 펀드형) 당사 자문계약상품의 위험등급은 편입 자산 별 금액가중치를 보정한 값으로 산정

    * (ETF형/펀드형/주식형) 이외의 당사자문계약 상품의 경우 기타형으로 보고 위험등급 산정

    * 자문계약 위험등급은 당사 자문계약상품에 한하여 적용하며 외부자문사 상품은 해당 자문업자가 선정한 위험등급을 준용함

  16. 11) 당사 신용등급이 A+이하로 조정될 경우 등급 상향
  17. 12) 퇴직연금 DB 원리금보장보험은 예금상품 기준을 준용함
  18. 13) 예금자보호대상 상품 : 예금, 원리금보장보험, 종금사 발행어음 등