연초부터 촉발된 코로나사태로 인해 금융 및 실물시장의 변동성이 확대되고 있다. 

이에 투자자들의 고민이 깊어지고 있는 시점이지만 다행히도 각국 중앙은행 및 행정부의 전폭적인 유동성 공급과 정책지원으로 시장은 조금씩 안정을 되찾아 가고 있다. 

현재 시장은 각국의 락다운 해제일정에 따른 보복수요 기대감과 그에 따른 부작용 등을 염려하는 시선이 공존하고 있다. 

최대한 빠른 시간 안에 치료제 및 백신 개발이 완료되어 코로나 이슈가 더 이상 시장에 부담이 되지 않는 그 날이 오기를 기원해본다.

본론으로 들어가 연금계좌(연금저축계좌, IRP)는 그 속성상 단기투자가 아닌 장기적인 관점에서 운용 및 관리 하여야 한다.

특히 최근 코로나 이슈에서 보았듯이 금융시장은 항상 살아있는 생명체처럼 움직이기에 지속적으로 관심을 두고 모니터링 하면서 적절하게 자산배분을 하는 것이 필수 요건이다.

이런 측면에서 최근 연금저축계좌나 IRP에서 ETF를 활용한 연금자산 운용이 많은 투자자들의 관심을 받고 있다. 

ETF는 주식시장에 상장된 인덱스펀드라고 생각하면 되는데 내용은 펀드이지만 거래는 주식처럼 매매를 할 수 있기에 펀드와 주식의 장점이 합쳐져 있는 금융상품이라고 볼 수 있다. 일반 펀드대비 ETF가 가지는 장점은 여러가지가 있지만 대표적으로 저렴한 총보수, 거래의 편리성, 상대적으로 빠른 시장대응을 생각할 수 있다. 

주식형펀드는 일반적으로 연 1~2% 수준의 운용보수가 비용으로 차감되지만 ETF는 상품에 따라 다르지만 평균적으로 0.3~0.7% 수준의 낮은 운용보수가 비용으로 차감된다. 

이는 장기적인 관점에서 운용되는 연금자산의 특성상 시간이 지나면 지날수록 운용성과의 의미 있는 차이를 발생시키는 중요한 요소가 된다. 2020년 5월 현재 당사기준으로 연금저축계좌와 IRP에서 운용 가능한 ETF 는 300종 이상으로 투자자 입장에서 원하는 지역 및 섹터에 대한 투자는 대부분 가능하다. 

개인적으로 연금에서 관심가져 볼만한 ETF 3종목

전세계적으로 어려운 투자환경에 놓여진 현상황이지만 이런 환경속에서도 장기적인 관점에서 연금계좌에서 활용하기에 좋은 몇가지 ETF를 소개해 보고자 한다.

※ 아래 종목은 당사의 의견이 아닌 기고자 개인의 의견으로 추천이 아닌 소개 목적입니다.

1. TIGER 미국나스닥100

나스닥 100지수는 글로벌신성장 산업을 대표하는 기업 위주로 구성되어 있다. 4차산업혁명 수혜가 기대되는 IT, 헬스케어, 소비재가 중심이며 애플, 아마존, 알파벳, 페이스북 등에 투자되고 있으며 코로나 사태 이후의 untact시대를 대비한다는 측면에서도 해당 ETF는 투자메리트가 있다.

2. TIGER 차이나 CSI300

상해와 심천거래소에 사장된 주식 중에서도 중국을 대표하는 300개의 종목으로 구성된 ETF. 중국 개별주식을 직접 투자하는 대신 송금, 환전없이 중국본토 A주식에 투자하는 효과를 누릴 수 있다. 세계 경제를 이끌어가는 G2(미국, 중국)의 한 축으로서 중국에 대한 투자니즈가 있든 고객에게 적합한 ETF이다.

3. TIGER 2차전지테마

급성장하는 2차전지 및 2차전지 밸류체인 기업에 투자하는 ETF로서 위에서 추천한 ETF와는 달리 편입종목은 모두 국내주식으로 구성되어 있다. 전기차 및 ESS시장과 그에 관련된 2차전지 관련기업에 손쉽게 분산투자 할 수 있는 장점이 있다.

위에서 추천한 ETF를 포함해서 국내시장에 상장된 대부분의 ETF가 연금계좌에서 활용 가능하지만 현재 투자제한 종목 및 투자비율의 제한은 존재한다. 이 부분은 연금계좌의 속성상 과도한 투자리스크를 막기 위한 최소한의 규정이라고 이해하면 된다. 

[연금저축과 IRP의 ETF 투자제한]

위 표에서 알 수 있듯이 투자자가 연금저축에서 운용하느냐 IRP에서 운용하느냐에 따라 편입가능 ETF 및 편입비율에 차이는 있지만 전체적으로 큰 차이는 없다.

일반적으로 해외펀드가 환매하는데 7~9영업일의 긴 시간이 소요되는 반면 ETF는 주식과 동일한 방식으로 실시간 매매가 이루어지기에 시장의 변화에 빠르게 대응할 수 있는 장점이 있다. 위에서 얘기한 ETF를 통한 연금자산의 관리를 위해서는 우선적으로 ETF 매매가 가능한 금융사(증권사)로의 연금이전은 선행되어야 한다.

(연금저축신탁, 연금저축보험, 은행 및 보험의 DC, IRP계좌는 ETF 직접매매 불가)

연금자산이 우리의 노후에 의미있는 기능을 할 수 있도록 지금부터라도 많은 고민과 실행이 필요한 시점이다. 지금 당장 나의 연금은 어디서 어떻게 지내고 있는지.. 내가 가지고 있는 연금자산을 너무 방치하고 있는 건 아닌지 점검하는 것부터 시작해 보기를 추천한다. 내 연금의 주인은 나이고 그 연금을 관리해 줄 수 있는 유일한 사람도 나 자신이라는 걸 기억하기 바란다.

기고 : 미래에셋대우 마포WM 이지연 선임매니저